曾鏖戰(zhàn)五天五夜拍出20億天價(jià)，寧德時(shí)代、協(xié)鑫能科等多方角逐的四川省雅江縣斯諾威礦業(yè)發(fā)展有限公司背后“天價(jià)鋰礦”拍賣有了新進(jìn)展。1月12日，作為重整投資人的寧德時(shí)代拋出逾64億元重整計(jì)劃方案，并且該重整方案已獲表決會全票通過，這意味著寧德時(shí)代成為“天價(jià)鋰礦”的贏家？
寧德時(shí)代VS協(xié)鑫能科
有媒體報(bào)道指出，寧德時(shí)代作為重整投資人向斯諾威礦業(yè)提供16.4億元，全額清償重整計(jì)劃規(guī)定支付的破產(chǎn)費(fèi)用并清償各債權(quán)；寧德時(shí)代將受讓斯諾威礦業(yè)出資人100%股權(quán)（對應(yīng)出資額5075萬元）；受讓條件為寧德時(shí)代向各出資人支付48億元作補(bǔ)償金，對出資人（或其股權(quán)繼受人）同比例補(bǔ)償。據(jù)了解，盡管天華超凈、盛新鋰能等上市公司都曾表露對斯諾威礦業(yè)的興趣，但真正參與斯諾威礦業(yè)競爭的主要是寧德時(shí)代與協(xié)鑫能科。具體表現(xiàn)是，協(xié)鑫能科曾完成收購斯諾威90%以上的普通債權(quán)，而寧德時(shí)代則完成了更為重要的職工債券收購。
當(dāng)寧德時(shí)代于1月11日拋出逾64億元的重整計(jì)劃方案時(shí)，作為債權(quán)人的協(xié)鑫（含協(xié)鑫能科及其關(guān)聯(lián)公司）并未投出贊成票，對方案持有異議。直至1月12日，寧德時(shí)代逾64億元的重整計(jì)劃方案才獲全票通過?！?/span>
天價(jià)鋰礦拍賣曾9輪熔斷
自2022年11月25日至12月14日，斯諾威54.2857%股權(quán)拍賣持續(xù)超19天仍未落槌成交。其中，2022年12月13日16點(diǎn)，斯諾威礦業(yè)54.2857%股權(quán)第9輪拍賣正式開始。該輪拍賣起拍價(jià)18億元，保證金3.6億元，加價(jià)幅度900萬元或900萬元整數(shù)倍，封頂價(jià)為20億元。競買信息顯示，該輪拍賣起拍后5分鐘，競買號為“F2149”的競買人開始出價(jià)，價(jià)格為18億元。2分鐘后，競買號為“E6982”的競買人一口氣加價(jià)2億元，強(qiáng)勢封頂。至此，該輪拍賣僅持續(xù)7分鐘即宣告結(jié)束。這就是斯諾威礦業(yè)54.2857%股權(quán)第9輪熔斷，之前的8輪，也全部以封頂熔斷告終。
按原計(jì)劃，第10輪拍賣起拍時(shí)間為第9輪拍賣結(jié)束后48小時(shí)內(nèi)。但是，原本準(zhǔn)備進(jìn)行的第10輪拍賣，因重整計(jì)劃方案可能對標(biāo)的有重大影響而宣告中止。2022年12月26日，斯諾威礦業(yè)第四次債權(quán)人會議召開。據(jù)媒體報(bào)道，該會議主要討論更換斯諾威礦業(yè)管理人四川達(dá)寬律師事務(wù)所（下稱“達(dá)寬”）。根據(jù)提案內(nèi)容，達(dá)寬被指“在招募重整投資人過程中，存在損害全體債權(quán)人的合法權(quán)益的行為”。
2023年1月8日下午，斯諾威礦業(yè)第五次債權(quán)人會議召開，討論詳細(xì)的重整計(jì)劃草案，債券人會議分組（債權(quán)人、職工代表、大股東）對草案進(jìn)行表決。然后就是上文提及的1月12日出最終結(jié)果，寧德時(shí)代拋出逾64億元重整計(jì)劃方案已獲全票通過。
“天價(jià)”名副其實(shí)？
有媒體注意到，1月9日，天齊鋰業(yè)控股子公司TELA擬以每股0.5澳元價(jià)格，收購澳大利亞上市公司ESS所有股份，該筆交易合計(jì)約1.36億澳元，按1月4日人民幣匯率中間價(jià)折算約6.32億元。
根據(jù)ESS資源報(bào)告，ESS 鋰礦資源總量為1120萬噸，平均氧化鋰含量為1.16%。除了鋰礦之外，ESS還擁有Juglah Dome金礦項(xiàng)目和Golden Ridge金礦項(xiàng)目100%的所有權(quán)。斯諾威礦業(yè)方面，其擁有四川省雅江縣德扯弄巴鋰礦、石英巖礦詳查探礦權(quán)，工業(yè)礦和低品位礦礦石量達(dá)2492.4萬噸，平均品位為1.18%。對比來看，ESS鋰礦的鋰資源儲量約為斯諾威旗下鋰礦的44.93%（1120 VS 2492.4），但此次ESS的交易價(jià)格僅為斯諾威重整投資逾64億的9.88%（6.32億元 VS 64億元）。
海外買礦可能性價(jià)比更高些，不過，與斯諾威鋰礦存在審查債權(quán)，以及其探礦權(quán)證取得、增補(bǔ)礦種過程涉嫌違法、違規(guī)，存在一定滅失風(fēng)險(xiǎn)一樣，ESS鋰礦的交易尚需取得澳大利亞證券投資委員會、澳大利亞證券交易所及澳大利亞當(dāng)?shù)胤ㄔ旱扔袡?quán)部門的審核批準(zhǔn)，滿足《計(jì)劃實(shí)施協(xié)議》約定的交易先決條件，因此該交易的實(shí)施也存在不確定性。
寧德時(shí)代去年狂賺300億？
在2022世界動力電池大會上，廣汽集團(tuán)董事長曾慶洪笑稱車企給寧德時(shí)代打工。此后，寧德時(shí)代首席科學(xué)家吳凱也在發(fā)言中稱，我們平常也會面對客戶的抱怨，說整車廠不是很賺錢，你們電池廠是不是把利潤都拿走了？我們公司今年雖然還沒虧本，但是基本上在稍有盈利的邊緣掙扎，非常痛苦。
最近，寧德時(shí)代發(fā)布2022年業(yè)績預(yù)告，第四季度凈利突破百億！1月12日晚間，寧德時(shí)代發(fā)布業(yè)績預(yù)告稱，預(yù)計(jì)2022年歸母凈利潤為291億元至315億元，同比增長82.66%至97.72%；歸母扣非凈利潤268億元至290億元，同比增長99.37%至115.74%。此前，寧德時(shí)代公布的2022年三季報(bào)顯示，去年前三季度該公司實(shí)現(xiàn)凈利潤176億元。以此計(jì)算，寧德時(shí)代去年四季度的凈利潤達(dá)到115億元~139億元，單季度盈利首次突破百億。而在2021年，其第四季度凈利潤為81億元。
寧德時(shí)代2022年第四季度乃至全年的業(yè)績都大大超出了了市場預(yù)期。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，6個(gè)月前有38家機(jī)構(gòu)對寧德時(shí)代的業(yè)績進(jìn)行了預(yù)測，2022年歸母凈利潤一致預(yù)測值為251.64億元。3個(gè)月前，機(jī)構(gòu)將公司2022年歸母凈利潤一致預(yù)測值提升至268.40億元，1個(gè)月前再次提升至280.55億元。盡管機(jī)構(gòu)預(yù)測的數(shù)據(jù)不斷提升，但仍不及公司預(yù)告的歸母凈利潤最低值。
值得注意的是，寧德時(shí)代此前一直抱怨的上游原材料價(jià)格上漲吞噬電池廠的利潤的問題，到了去年第四季度的影響卻直線下降。上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，電池級碳酸鋰現(xiàn)貨均價(jià)自2022年9月起突破50萬元/噸，此后一直在高位運(yùn)行，直到2023年起才有所回落。可見，去年第四季度原材料價(jià)格依然處于高位，但寧德時(shí)代的單季度的利潤卻創(chuàng)出歷史新高。對于業(yè)績增長原因，寧德時(shí)代在公告中表示，主要是國內(nèi)外新能源行業(yè)快速發(fā)展，動力電池及儲能產(chǎn)業(yè)市場持續(xù)增長，“雙碳”目標(biāo)下向清潔能源轉(zhuǎn)型呈加速趨勢。公司通過加大研發(fā)投入和創(chuàng)新力度，不斷推出行業(yè)領(lǐng)先的產(chǎn)品解決方案和服務(wù)，同時(shí)加大市場開拓力度及深化客戶合作關(guān)系。
同時(shí)，寧德時(shí)代前期布局的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能釋放，產(chǎn)銷量明顯提升，推動其全球市場地位持續(xù)領(lǐng)先，也實(shí)現(xiàn)了盈利規(guī)模快速增長。此外，公司持續(xù)實(shí)施降本增效措施，加強(qiáng)費(fèi)用管控，進(jìn)一步提升了公司整體盈利能力。近日，電池級碳酸鋰的價(jià)格從此前接近60萬/噸下跌至不足50萬元/噸?！疤靸r(jià)”斯諾威鋰礦的歸屬明朗，是否將刺激鋰價(jià)出現(xiàn)一波漲勢，而令電池級碳酸鋰價(jià)格重回50萬元/噸之上？歡迎評論區(qū)留下您的看法。
文章來源：東方財(cái)富網(wǎng)、21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道等