非洲鋰礦擴(kuò)產(chǎn)“進(jìn)行時(shí)”
發(fā)布時(shí)間：2023-05-12 來(lái)源：石化走出去聯(lián)盟 分享到：
非洲正成為下一輪鋰產(chǎn)能擴(kuò)張的主賽場(chǎng)。包括贛鋒鋰業(yè)、盛新鋰能、中礦資源、雅化集團(tuán)、華友鈷業(yè)、比亞迪等諸多企業(yè)已經(jīng)加速對(duì)非洲鋰礦展開(kāi)布局。
南美“鋰三角”以及澳大利亞、美國(guó)等地區(qū)。其中澳大利亞是全球最大的鋰礦供應(yīng)國(guó)，其鋰礦石供給約占全球的92%。南美“鋰三角”鋰資源儲(chǔ)量豐富，玻利維亞、阿根廷、智利三國(guó)鋰資源儲(chǔ)量合計(jì)占據(jù)世界鋰資源儲(chǔ)量近60%。不過(guò)隨著澳大利亞加強(qiáng)鋰資源管控，以及南美“鋰三角”國(guó)家推進(jìn)鋰資源國(guó)產(chǎn)化步伐，并推進(jìn)鋰礦價(jià)格聯(lián)盟。來(lái)自澳大利亞、南美諸國(guó)的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)抬升，獲取鋰礦資源的不確定性進(jìn)一步增加。相比之下，非洲以鋰礦儲(chǔ)量豐富、品位高、投入成本低、投資環(huán)境友好、環(huán)保政策寬松等諸多便利條件吸引越來(lái)越多的中國(guó)企業(yè)。非洲已探明的鋰礦資源主要分布在剛果(金)、津巴布韋、馬里等國(guó)，其中 Manono鋰礦、Goulamina鋰 礦和Arcadia鋰礦等項(xiàng)目均為世界級(jí)的鋰礦資源。此外，在加納、馬達(dá)加斯加等國(guó)還有廣闊的找礦前景。
但由于前期勘探不足以及缺乏融資，非洲鋰礦項(xiàng)目整體建設(shè)進(jìn)度緩慢，在產(chǎn)項(xiàng)目?jī)H有Bikita鋰礦一座，其余項(xiàng)目多數(shù)處于待建或更早期的勘探階段。
非洲鋰礦開(kāi)采潛力巨大，從全球鋰資源儲(chǔ)量占比上看，根據(jù)USGS數(shù)據(jù)，非洲五大富鋰國(guó)家合計(jì)占全球比重5.1%。但因非洲鋰礦前期開(kāi)發(fā)進(jìn)度緩慢，非洲目前僅Bikita一座在產(chǎn)鋰礦，多數(shù)項(xiàng)目還未建設(shè)完成，甚至處于早期勘探階段。從鋰礦質(zhì)量來(lái)看，非洲鋰礦除了部分云母礦和尾礦品位較低，整體品位高于全球其他地區(qū)。以目前非洲三大鋰礦Manono、Goulamina、Arcadia為例，其儲(chǔ)量和品位均有顯著優(yōu)勢(shì)，Manono更是全球第三大鋰礦項(xiàng)目，擴(kuò)產(chǎn)后，Manono鋰礦年產(chǎn)能將達(dá)到160萬(wàn)噸鋰精礦，使用年限達(dá)近30年。非洲憑借豐富的鋰資源，相對(duì)友好的投資環(huán)境以及成本等方面的優(yōu)勢(shì)對(duì)中資企業(yè)的吸引力不斷增強(qiáng)。2020年以來(lái)贛鋒鋰業(yè)、盛新鋰能、天宜鋰業(yè)、中礦資源、比亞迪等公司在非洲的鋰礦布局加速，簽訂了多份包銷協(xié)議，并開(kāi)展了更深層次的股權(quán)合作。非洲已探明鋰礦中資源儲(chǔ)量較大、品位較高的Manono礦和Goulamina礦已經(jīng)與多家中國(guó)鋰鹽生產(chǎn)商開(kāi)展合作，優(yōu)質(zhì)鋰礦項(xiàng)目的競(jìng)爭(zhēng)激烈。馬里的Goulamina鋰礦是全球最大的高品位鋰礦之一，采礦權(quán)由贛鋒鋰業(yè)與澳大利亞礦業(yè)公司FireFinch共同持有，鋰礦項(xiàng)目品位達(dá)1.45%，鋰礦資源1.09億噸，LCE達(dá)19.67萬(wàn)噸。項(xiàng)目已于2022年6月3日開(kāi)工，預(yù)計(jì)2024年投產(chǎn)。Arcadia鋰礦項(xiàng)目由華友鈷業(yè)2021年底收購(gòu)，該項(xiàng)目準(zhǔn)備建設(shè)年處理鋰礦量240萬(wàn)噸，建設(shè)期兩年，建成后預(yù)計(jì)年產(chǎn)14.7萬(wàn)噸鋰精礦。Bikita鋰礦，位于津巴布韋，2022年2月，中礦資源以1.8億美元現(xiàn)金（約合人民幣11.46億元）的價(jià)格收購(gòu)其74%的股權(quán)。據(jù)IRES出具的報(bào)告顯示，Bikita鋰礦區(qū)累計(jì)探獲的保有鋰礦產(chǎn)資源量為2941.4萬(wàn)噸礦石量，其中氧化鋰金屬含量為34.4萬(wàn)噸，折合碳酸鋰當(dāng)量為84.96萬(wàn)噸。該礦是非洲唯一在產(chǎn)礦山（截止2021年底），7月31日，該礦運(yùn)往中國(guó)的首批精礦從南非德班港起運(yùn)，歷時(shí)29天，運(yùn)抵南昌向塘碼頭，而后陸運(yùn)至中礦資源所屬江西東鵬新材料有限責(zé)任公司進(jìn)行加工。目前，該礦正在推進(jìn)200萬(wàn)t/a建設(shè)工程，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，年均產(chǎn)出鋰輝石精礦約30萬(wàn)噸。
目前，非洲已探獲鋰資源量折合約3167萬(wàn)碳酸鋰當(dāng)量，且仍具有巨大的找礦遠(yuǎn)景； 非洲已有鋰礦產(chǎn)項(xiàng)目設(shè)計(jì)總產(chǎn)能約51.553萬(wàn)噸LCE；其中2025年前投產(chǎn)為30.82萬(wàn)噸LCE； 南美鹽湖鋰資源豐富但供應(yīng)量占全球34.77%，且產(chǎn)量增加緩慢；澳洲硬巖鋰供應(yīng)占全球46.92%，未來(lái)鋰鹽廠設(shè)計(jì)產(chǎn)能約需193萬(wàn)噸鋰精礦，未來(lái)鋰精礦出口增量有限。而隨著國(guó)內(nèi)企業(yè)在非洲鋰礦布局加快，非洲鋰資源也將成為全球鋰資源供應(yīng)的重要部分。隨著中國(guó)鋰鹽企業(yè)將原材料供應(yīng)地從澳洲向非洲傾斜，非洲將成為中國(guó)鋰鹽企業(yè)下一輪產(chǎn)能擴(kuò)張的原料保障，率先布局的企業(yè)有望占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)。
不過(guò)泛非出海提醒廣大出海投資者，任何產(chǎn)品都逃不過(guò)產(chǎn)品周期理論，有色金屬更甚。鋰價(jià)在經(jīng)歷了瘋狂的暴漲后，價(jià)格已被腰斬，最終將回歸原來(lái)的價(jià)值。我們此前在文章中曾多次提示大家警惕鋰礦投資過(guò)熱風(fēng)險(xiǎn)，詳見(jiàn)《比亞迪在非洲洽購(gòu)6座鋰礦 搶鋰大戰(zhàn)愈演愈烈》。泛非出海認(rèn)為，鋰價(jià)在經(jīng)歷短暫回調(diào)后，將再次探底，并將步入筑底和區(qū)間震蕩的階段。后期，除非鋰供、需發(fā)展巨大變化，鋰價(jià)才能再次雄起。
