溶劑是鋰離子電池（簡(jiǎn)稱鋰電池）電解液的重要組成部分，主要發(fā)揮溶解鋰鹽的功能，在電解液系統(tǒng)中溶劑的質(zhì)量占比為80%-85%。溶劑的沸點(diǎn)、黏度、穩(wěn)定性、與正負(fù)極材料的相容性等特性會(huì)對(duì)鋰電池的電化學(xué)性能、使用壽命和安全性產(chǎn)生影響。
從產(chǎn)業(yè)鏈來看，電解液溶劑的上游主要原材料包括環(huán)氧乙烷、環(huán)氧丙烷、二氧化碳、甲醇，價(jià)格通常受原油價(jià)格波動(dòng)影響。中游為電解液溶劑生產(chǎn)環(huán)節(jié)，常規(guī)溶劑在鋰電池行業(yè)中已經(jīng)經(jīng)過了長(zhǎng)時(shí)間的應(yīng)用和驗(yàn)證，具有成熟的生產(chǎn)工藝和穩(wěn)定的性能，包括碳酸二甲酯（DMC）、碳酸二乙酯（DEC）、碳酸甲乙酯（EMC）、碳酸乙烯酯（EC）、碳酸丙烯酯（PC）等五大類。新型溶劑指為了滿足新型電池性能需求而開發(fā)的具有特殊功能或改進(jìn)性能的溶劑，這些溶劑通常在特定條件下（如高溫、高壓、高能量密度）表現(xiàn)出更優(yōu)異的性能，包括氟代溶劑、硝酸酯、亞硫酸酯等，目前由于成本較高，僅在特定領(lǐng)域投入市場(chǎng)，市場(chǎng)占有率較小。下游為電解液，作為鋰電池的關(guān)鍵成分，最終應(yīng)用于新能源汽車、儲(chǔ)能系統(tǒng)、消費(fèi)電子和電動(dòng)工具領(lǐng)域。
中國(guó)電解液溶劑生產(chǎn)現(xiàn)狀及預(yù)測(cè)
近年來，在政策支持下，中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，產(chǎn)銷量高速增長(zhǎng)，帶動(dòng)動(dòng)力電池需求量大幅增加。2023年，全國(guó)新能源汽車產(chǎn)量達(dá)到958.7萬輛，銷量949.5萬輛，同比分別增長(zhǎng)35.8%和37.9%。同時(shí)，中國(guó)新能源發(fā)電的比例不斷提升，新型儲(chǔ)能建設(shè)需求愈發(fā)強(qiáng)烈，各地政府紛紛出臺(tái)政策，大力支持新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，儲(chǔ)能鋰電池的需求也隨之不斷增加。截至2023年底，全國(guó)已投運(yùn)新型儲(chǔ)能項(xiàng)目裝機(jī)規(guī)模達(dá)到34.5GW，其中鋰電池儲(chǔ)能占比97.3%。
2023年，中國(guó)鋰電池出貨量達(dá)到885GWh，同比增長(zhǎng)超過34%。隨著鋰電池產(chǎn)量的不斷增長(zhǎng)，電解液、鋰電隔膜等原材料的需求也隨之增加。在全球需求拉動(dòng)下，當(dāng)前中國(guó)生產(chǎn)的電解液占全球消費(fèi)量的85%。
2023年，中國(guó)電解液溶劑產(chǎn)能達(dá)到362萬噸/年，年內(nèi)新增投產(chǎn)產(chǎn)能206萬噸/年。然而，2023年電解液溶劑產(chǎn)量?jī)H為132萬噸，同比增加43.5%，行業(yè)開工率下降至36%。盡管產(chǎn)量穩(wěn)步提升，但增速呈下降趨勢(shì)，產(chǎn)量增速不及產(chǎn)能增速，按照當(dāng)前需求增速，在產(chǎn)能不增長(zhǎng)的情境下，預(yù)計(jì)產(chǎn)能過剩態(tài)勢(shì)將持續(xù)到2026年，待大部分規(guī)劃產(chǎn)能投產(chǎn)后，行業(yè)供需逐漸恢復(fù)平衡。
2024-2028年國(guó)內(nèi)電解液溶劑在建擬建項(xiàng)目較多預(yù)計(jì)未來5年新增產(chǎn)能約283萬噸/年，2028年電解液溶劑總產(chǎn)能將達(dá)到645萬噸/年。
中國(guó)電解液溶劑消費(fèi)現(xiàn)狀及預(yù)測(cè)
2023年，中國(guó)電解液溶劑出貨量為120萬噸，同比增長(zhǎng)43.4%，較2022年121%的增速顯著放緩，2019-2023年出貨量CAGR為66.8%。
電解液溶劑的主要應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)殇囯姵亍?span style="-webkit-tap-highlight-color: transparent; margin: 0px; padding: 0px; outline: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box; overflow-wrap: break-word !important; color: rgb(13, 113, 248);">2023年中國(guó)動(dòng)力電池累計(jì)出貨量778.1GWh，同比增長(zhǎng)42.5%。此外，2023年中國(guó)磷酸鐵鋰儲(chǔ)能電池出貨量185GWh。
2023年中國(guó)電解液出貨量為115萬噸，預(yù)計(jì)2028年行業(yè)出貨量為330萬噸，2023-2028年出貨量CAGR為23.5%。
從電解液企業(yè)和新建項(xiàng)目地區(qū)分布來看，華南和華東兩地區(qū)是中國(guó)電解液廠商主要分布地區(qū)，2023年華南和華東合計(jì)電解液產(chǎn)能占全國(guó)72%。2022-2023年，西南地區(qū)大力支持鋰電產(chǎn)業(yè)布局，發(fā)布多項(xiàng)政策，如四川省《“十四五”能源發(fā)展規(guī)劃》和《促進(jìn)鋰電產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見》等，并提出到2027年實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)值規(guī)模超過8000億元，建成世界級(jí)鋰電產(chǎn)業(yè)基地。西南地區(qū)受政策驅(qū)動(dòng)，鋰電布局較多，西南地區(qū)2024-2028年電解液產(chǎn)能CAGR高達(dá)108.4%。相比之下的華南和華東，預(yù)計(jì)2028年合計(jì)電解液產(chǎn)能全國(guó)占比將下降至67%。
中國(guó)電解液溶劑貿(mào)易現(xiàn)狀及預(yù)測(cè)
中國(guó)是全球最大的電解液溶劑生產(chǎn)地，憑借相對(duì)較低的原材料價(jià)格和人工成本，在電解液溶劑市場(chǎng)中具有較強(qiáng)的話語(yǔ)權(quán)。
2023年，中國(guó)電解液溶劑的全球市場(chǎng)占比提升至85%以上，同比大幅增長(zhǎng)。主要原因包括以下3個(gè)方面：（1）越來越多企業(yè)進(jìn)入電解液溶劑行業(yè)，生產(chǎn)企業(yè)變多的同時(shí)，直接增加了電解液溶劑的供給量；（2）行業(yè)內(nèi)卷促使頭部企業(yè)如石大勝華和海科新源為保持市場(chǎng)份額，不斷擴(kuò)張產(chǎn)能，導(dǎo)致了市場(chǎng)供給進(jìn)一步增加；（3）中國(guó)鋰電池技術(shù)不斷獲得國(guó)際市場(chǎng)的認(rèn)可，電池出口量大幅增長(zhǎng)，同時(shí)，企業(yè)也積極在海外建廠，進(jìn)一步帶動(dòng)了電解液及電解液溶劑的需求增長(zhǎng)。
未來，隨著日韓和歐美地區(qū)鋰電產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張完善，以及國(guó)內(nèi)電解液及溶劑產(chǎn)業(yè)向海外布局，預(yù)計(jì)中國(guó)電解液溶劑出口量將逐步減少。
綜 述
在鋰電池行業(yè)快速增長(zhǎng)背景下，鋰電相關(guān)材料行業(yè)呈現(xiàn)出全行業(yè)產(chǎn)能大力擴(kuò)張現(xiàn)象，特別是電解液和電解液溶劑行業(yè)已出現(xiàn)供大于需的狀態(tài)。隨著新能源汽車增速回歸理性，對(duì)電解液及其溶劑需求的增速也將逐步回歸到合理區(qū)間。電解液溶劑技術(shù)壁壘較低，企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)完全走向成本競(jìng)爭(zhēng)，因此，具有一體化供應(yīng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)更易獲得成功。
國(guó)際供應(yīng)鏈脫鉤風(fēng)險(xiǎn)也是電解液溶劑項(xiàng)目面臨的重大挑戰(zhàn)。隨著全球地緣政治格局的劇烈變化，尤其是中美貿(mào)易摩擦加劇，許多國(guó)際企業(yè)正在重新評(píng)估其供應(yīng)鏈策略。一些國(guó)外企業(yè)計(jì)劃徹底剝離中國(guó)的鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈，并將鋰電池相關(guān)產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至日韓和東南亞地區(qū)。這種趨勢(shì)將導(dǎo)致國(guó)內(nèi)電解液溶劑企業(yè)的出口受挫。
新型鋰電池技術(shù)的快速進(jìn)步可能導(dǎo)致傳統(tǒng)碳酸酯類溶劑需求的減少。特別是固態(tài)電池技術(shù)的成熟和普及可能顯著減少傳統(tǒng)電解液的需求。固態(tài)電池以其更高的安全性和能量密度吸引了大量投資和研發(fā)資源，如果在市場(chǎng)上得到廣泛應(yīng)用，電解液市場(chǎng)將遭受重大沖擊。
綜上所述，中國(guó)電解液溶劑行業(yè)在未來幾年將經(jīng)歷供需調(diào)整和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的雙重考驗(yàn)。中國(guó)企業(yè)需要在控制產(chǎn)能擴(kuò)張和提升成本競(jìng)爭(zhēng)力方面下功夫，以實(shí)現(xiàn)行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。